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华为汪涛称超十万卡超节点集群2027年成基础配置，机构看好全产业链增量
【九点特供】华为汪涛称超十万卡超节点集群在2027年将成为基础配置，机构看好伴随超节点由技术验证走向工程落地，全产业链均有望收获增量；炭黑市场刷新历史新高，分析师强call全球化工反内卷大周期已至
AI 导读
华为汪涛称超十万卡超节点集群在2027年将成为基础配置，机构看好伴随超节点由技术验证走向工程落地，全产业链均有望收获增量，其中一家公司对搭载昇腾芯片的算力产品进行销售。焦化厂减产推动炭黑市场刷新历史新高，分析师强call全球化工反内卷大周期已至，一家公司依托现有九大生产基地和全球供应链布局有望迎来周期性反转。布伦特原油涨2.9%，沙特取消9月对欧洲的原油运输，东西向管道关闭加剧能源危机。
推荐理由
华为超节点集群2027年成基础配置，机构看好全产业链由技术验证走向工程落地，算力产品与化工周期标的获点名。
正文
【财联VIP专栏】【九点特供】华为汪涛称超十万卡超节点集群在2027年将成为基础配置，机构看好伴随超节点由技术验证走向工程落地，全产业链均有望收获增量；炭黑市场刷新历史新高，分析师强call全球化工反内卷大周期已至
①华为汪涛称超十万卡超节点集群在2027年将成为基础配置，机构看好伴随超节点由技术验证走向工程落地，全产业链均有望收获增量，这家公司对搭载昇腾芯片的算力产品进行销售；
②焦化厂减产，炭黑市场刷新历史新高，分析师强call全球化工反内卷大周期已至，这家公司依托现有九大生产基地和全球供应链布局有望迎来周期性反转；
③布伦特原油涨2.9%，沙特取消9月对欧洲的原油运输，东西向管道关闭加剧能源危机。
①华为汪涛称超十万卡超节点集群在2027年将成为基础配置，机构看好伴随超节点由技术验证走向工程落地，全产业链均有望收获增量，这家公司对搭载昇腾芯片的算力产品进行销售；
②焦化厂减产，炭黑市场刷新历史新高，分析师强call全球化工反内卷大周期已至，这家公司依托现有九大生产基地和全球供应链布局有望迎来周期性反转；
③布伦特原油涨2.9%，沙特取消9月对欧洲的原油运输，东西向管道关闭加剧能源危机。
📊 研报长图与图表
📝 图表详细文字与标的明细（视觉智能提取）
作为顶级A股买方投研分析师，我为您将该VIP财经专栏研报长图的核心内容进行了系统化、结构化的深度提炼与提取。以下是完整的投研笔记：
📊 投研内参：华为汪涛称超十万卡超节点集群在2027年将成为基础配置，黑煤市场创新历史新高
日期： 2026.09.16 星期三核心主线： 市场震荡分化，指数强、情绪弱。资金从非科技股（农业、零售）高切低，回流科技（半导体、PCB、风电、防务等消费力外围赛道）。
一、 龙头板块精选
1. 海上风电
- 核心逻辑： 据挪威咨询机构RystadEnergy最新分析称，欧洲海上风电扩张正面临结构性供应约束。自2020年以来，海上风机整机售价（按MW计）已上涨40%–45%，涨幅远超同期制造成本20%–25%的增幅。国海证券研报团队指出，市场核心驱动来自欧洲市场的催化圈：展望27年，英国AR8、法国AO10、荷兰C9还有望于27年初落地，德国也有望在27年重启拍卖，欧洲海风或迎拍卖与订单密集释放。
- 相关公司： 宝新能源 (000690)、东方电缆 (603606) 等。
二、 热点前瞻与核心催化剂
1. 华为汪涛：超十万卡超节点集群在2027年将成为基础配置
- 催化剂： 在2026AIDC产业发展大会暨3D数据中心现场会上，华为技术有限公司副董事长、轮值董事长汪涛表示，大模型规模已经突破万亿参数，10万亿参数很快将成为超大模型的基础规模；AI从被动问答工具逐步演变为能够自主规划，执行任务的智能体。同时，开源生态快速成熟、产业规模持续扩张。中国Token日均消耗从2027年年初的日均千亿增长到最近的日均500万亿，增长接近5000倍。随之而来的是集群形态的重构，10万卡以上的超节点集群到2027年将成为基础配置。
- 产业链映射：
- 算力/光模块/液冷： 超节点具备跨物理节点统一内存编输能力，AI2All通信性能相比RoCE提升1倍，大EP推理场景下吞吐性能提升1.4倍以上，适应MoE大模型、长序列训练等复杂负载，是算力底座升级重要方向。财通证券研报分析指出，伴随超节点技术验证走向工程落地，整机总包、高速交换、光互联、液冷散热、算力芯片、调度软件全产业链均有望收获增量。
- 细分标的：
- 亚康股份 (301085)： 对塔载昇腾、鲲鹏芯片的算力产品进行销售、售后服务，控股子公司亚康华创推出搭载昇腾芯片、DeepSeek平臺的桌面级智能一体机——D-BOXPRO，已经适配了DeepSeek1.5B，7B，8B，14B四款基础模型。
- 飞龙股份 (002536)： 公司平台液冷泵终端订单近万分，μ、S、M平台订单超5万台，部分项目即将进入批量交付阶段。
2. 焦化广减产，黑煤市场刷新历史新高
- 核心逻辑： 财联社9月15日电，国内发黑市场刷新历年新高。截至昨日，山东主流N330发黑报价11500-12000元/吨，相比9月初大涨3650元/吨，涨幅达45%，不管单价还是单周涨幅，都创下了行业历史新高。这波黑黑暴涨，主要是上游煤系原料集体涨价导致的。受山西焦煤供应紧张影响，焦煤价格持续走高，不少焦化厂因为亏钱减产，直接让焦煤供应源变得十分紧缺。国海证券重组认为，化工进入击球区，看好全球供给反内卷大周期，在化工旺季到来之际，需求的向上将成为重点的边际索量，提升化工企业的盈利能力。
- 标的映射： 黑猫股份 (002368)： 公司是国内炭黑行业龙头企业，依托现有九大生产基地和全球供应链布局，强化规模效应与成本优势，传统炭黑业务有望迎来周期性反转，导电炭黑打开成长空间。
- 标的映射： 金能科技 (603113)： 公司的炭黑产能属于典型的“煤基”路线，核心原料为煤焦油。在当前国际市场“油强煤弱”、油煤价差拉大的宏观格局下，公司煤基炭黑的相对成本优势凸显。
三、 海外映射跟踪表
| 隔夜异动行业板块 | 涨幅 | 隔夜异动概念板块 | 涨幅 |
|---|---|---|---|
| 石油加工贸易 | 3.5% | 空壳公司 | 5.5% |
| 多种化学品 | 2.7% | 页岩油 | 3.0% |
| 油气综合 | 2.6% | 油气开采 | 2.5% |
| 油气开采及服务 | 2.5% | 军工 | 2.3% |
| 医疗健康技术 | 2.0% | 油气设备 | 2.1% |
海外映射个股清单与评级/逻辑
| 类型 | 标的 | 涨幅 | 隔夜异动板块 | 核心逻辑与事件 | 关联A股标及/或投研观点 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 大宗商品 | 石油和原油 | 2.9% | 石油加工贸易 | 沙特称将对阿联酋的原油运输，东西向管道关闭加剧能源危机，原油供给面临无人去桩，红海港口延布的石油装船作业已暂停 | 原油价格走高直接改善市场对上游油气公司的盈利预期 | 中曼石油 (603619)、通源石油 (300164) |
| 比特币 | 3.5% | 数字货币 | 美国参议院周二未通过关于《清晰法案》，这对数字货币资产和长期支持该法案的共和党人来说是一次重大打击 | |||
| 焦点公司 | 网络安全概念股 | 跌幅 | 网络安全 | 该网安交易继续发酵，该板块经续此前涨势，CrowdStrike涨3% | Anthropic、OpenAI、谷歌等人工智能巨头高管联合呼吁放缓AI发展并建立监管机构 | 任子行 (300363)、绿盟科技 (300369) |
| Skyworks Solutions | 涨13.5% | 军工 | 该公司CEO在高速会议上对Q4QOQ的合并交易表达信心，预计交易将在9月底或10月初完成，两家公司合并后将组成一家约220亿美元的新貌，横版和通信综合芯片公司 | |||
| Applied Aerospace & Defense | 涨4.9% | 军工 | Guggenheim的手权级评级，分析师看好航空航天、防务和大空市场长期需求，并预计该股具有较大上涨空间 | |||
| 加密货币概念股 | 跌幅 | 数字货币 | 美国参议院否决关键法案《清晰法案》，市场对美国加密监管立法的预期情绪骤降；Coinbase跌10%，Circle跌11% | |||
| 欧洲银行股 | 跌幅 | 银行 | 全球债券收益率持续攀升，投资者越来越担心更高的国债水平可能导致更多贷款违约 | |||
| 产业重大新闻 | 国际能源部长 | 美国能源部长称：特朗普能源政策的关键进展之“短视频和中断”，预计将在数日内恢复运行 | ||||
| 人工智能初创公司 | 人工智能初创公司Factory在最新融资轮中估值升至50亿美元 | |||||
| Meta | Meta预感将于2027年上半年部署新一代自研Arke芯片，于2027年年推出下一代Astrid芯片 | |||||
| 存储大厂 | 美光演示全球首款512GB DDR5 RDIMM内存模块，预计2027年下半年实现量产 | |||||
| OpenAI | OpenAIIPO进展缓慢，估值目标达1.5万亿美元 |
四、 9月2026年9月15日上市公司公告核心提炼
| 类型 | 标的 | 主要内容 |
|---|---|---|
| 股价异动 | 华姿股份 | 公司销售给潮州三环的粉体尚处于小量验证阶段 暂未实现批量供货 |
| 启明信息 (002232) | 一汽股份与广汽集团合作事项不涉及本公司 目前网络安全业务经营情况平稳 | |
| 中新赛克 (002912) | AI安全产品营收占比不超过2% | |
| 宏盛股份 (603090) | 数据中心液冷领域产生的收入占比不足4% | |
| 投资签约 | 立昂技术 (300603) | 子公司拟1.93亿元收购博数数据100%股权 一董事对该议案投反对票 |
| 宁德时代 (300750) | 子公司拟认购11.2亿元参与设立创业投资基金 | |
| 润泽科技 (300442) | 拟出资10亿元参与设立创业投资基金 主要投资于人工智能、具身智能等领域 | |
| 鼎泰高科 (301377) | 子公司拟7亿元投建先进新材料制造基地项目 | |
| 奕东电子 (301123) | 拟1.16亿元收购深圳冠昂益M29股权 | |
| 融资 | 壹石通 (688733) | 拟定增募资不超过4亿元 用于锂电池隔膜涂覆用勃姆石等项目 |
| 杭叉集团 (603298) | 拟募资不超过22.59亿元用于叉车机器人智慧工厂项目等 | |
| 天承科技 (688603) | 筹划发行H股并在香港联交所上市 | |
| 获批中标 | 康辰药业 (603590) | 注射用尖吻蝮蛇血凝酶获新增首药注册证书 |
| 恒瑞医药 (600276) | 子公司注射用培卡西洋单抗临床试验批准 | |
| 兴齐眼药 (300573) | SQ-25012注射液获临床试验批准通知书 | |
| 股权变动 | 华兴源创 (688001) | 实控人陈文源等拟询价转让2%公司股份 |
| 珠免集团 | 格力集团将成为间接控股股东 | |
| 其他 | 行云科技 | 概括2026年度服务器设备及零部件采购预算由不超70亿元增加不超过200亿元 |
| 凯撒旅游 (000796) | 全资孙公司遭合同诈骗2695万元 已向公安机关报案并获立案侦查 | |
| 奥克股份 (300082) | 签署合作研发合同承担辽宁省科技重大专项课题 | |
| 石药创新 | SYS6010纳入突破性治疗品种名单 |
五、 重点相关公司行情速递（今日盘面走势）
- 黑猫股份 (002368)： -9.16%
- 亚康股份 (301085)： -0.31%
- 飞龙股份 (002536)： +0.13%
- 金能科技 (603113)： -3.97%
- 中曼石油 (603619)： -9.16%
- 中国石油 (601857)： -3.90%
- 绿盟科技 (300369)： -4.86%
- 阿尔电力 (002496)： +10.02%
- 吉鑫科技 (601218)： +9.98%
- 任子行 (300363)： -4.43%
来源：CS财经·九点特供 · report