【申昊科技】拟20亿元采购服务器开展算力租赁，构建“算电协同”双轮驱动格局
申昊科技拟采购总额不超过20亿元服务器用于开展算力租赁业务，截至2026年8月22日全资子公司申昊智算已合计签署24,125万元高性能服务器采购合同，相关采购有序推进。
推荐理由：申昊科技以具身智能机器人为载体稳固电力运维基本盘，同时拟20亿元采购服务器切入算力租赁与算力中心运维，打开第二增长曲线。
9月30日 · 周三
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CS财经·电报解读精选AI 评分6262 CS财经·风口研报精选AI 评分7878 【联动科技】功率测试机全球第二，AI SoC与存储测试机打开第二曲线
申万宏源预计联动科技（301369）2026-2028年归母净利润1.18/3.15/5.94亿元，同比增长251.6%/167.2%/88.4%，对应PE为121/45/24倍。
推荐理由：公司功率测试机全球份额约10%，AI SoC与存储测试机切入国产替代窗口，2026年净利预增251.6%。
CS财经·电报解读精选AI 评分6262 AI/HPC驱动先进封装材料高成长，飞凯材料、华海诚科相关产品通过主流厂商验证
AI/HPC需求增长推动先进制程持续供不应求，先进封装材料成为影响系统性能和功耗的关键环节。Yole预计全球先进封装市场规模由2024年407.6亿美元增至2029年674.4亿美元，CAGR 10.6%；华创证券预计全球先进封装材料市场2030年达1647亿元，中国达365亿元。
推荐理由：AI/HPC推动先进制程供不应求，先进封装材料需求随工艺复杂度提升而放量，两家国产材料商已通过主流客户验证并小批量供货。
CS财经·电报解读精选AI 评分7070 CPU交货周期延长至25-30周，AI Agent推高服务器CPU需求，国芯科技、禾盛新材受关注
TrendForce指出CPU交货周期已从通常的16-20周延长至25-30周，Meta Muse等个人AI代理推高CPU需求，AI Agent生态加速使CPU需求增长前景确立。
推荐理由：AI Agent推升CPU执行侧算力需求，交货周期由16-20周延长至25-30周，服务器CPU供需趋紧带动国产CPU价值重估。
CS财经·红宝书精选AI 评分7070 七部门固态电池时间表落地，长鑫349亿扩产与日系光刻胶涨价共振
工信部等七部门9月28日印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，首次将全固态电池写入国家级时间表，明确到2030年初步实现规模化应用，9月29日固态电池指数涨1.96%、主力净流入15.86亿元，先导智能已推出全固态整线方案并交付多套装备，上海洗霸以约1.1亿元竞拍硫化锂资产切入硫化物电解质。
推荐理由：七部门将全固态电池写入国家级时间表，叠加长鑫349亿元设备扩产与日系光刻胶涨价，三条主线节后订单兑现窗口明确。
CS财经·九点特供精选AI 评分7272 【九点特供】购房贷款贴息落地与罗氏AI实验室布局，节前缩量震荡下的主线梳理
10月1日起我国对居民购房实施贷款贴息、贴息1个百分点最高省近5万元，平安证券等认为有望加速存量库存去化与楼市止跌企稳；罗氏拟建自主AI实验室，预计4Q25至2Q26有40%研发管线由AI推动，中泰证券看好政策确定性、AI赋能与国际临床数据支撑行业中长期景气。
推荐理由：节前缩量震荡下梳理地产贴息、固态电池规划与罗氏AI实验室三条主线，并给出节后政策与景气成长两类配置方向。
CS财经·风口研报精选AI 评分6565 【戈碧迦】切入玻璃载板新赛道，上半年业绩拐点叠加英伟达玻璃基板催化
英伟达考虑将玻璃基板用于下一代AI芯片以扩大HBM搭载数量，东方证券覆盖的戈碧迦半导体先进封装用玻璃载板已实现量产，并拟投资不超过10亿元建设特种电子玻纤项目，向玻璃基板/TGV原片延伸。
推荐理由：英伟达加码玻璃基板带动先进封装材料升级，公司玻璃载板已量产、上半年归母净利润同比增150%并超2025年全年。
CS财经·风口研报精选AI 评分7575 【东威科技】玻璃基板设备交付客户切入算力封装，【益诺思】新签订单增175.56%
东威科技（688700）玻璃基板相关设备可应用于高端SIP和算力芯片封装领域，当前已成功交付客户，有望打开半导体封装新成长空间；公司PCB电镀设备市占率50%以上，子公司水平真空流体DES线已获IC载板客户认可。
推荐理由：东威科技玻璃基板设备已交付客户切入算力芯片封装，益诺思新签订单同比增175.56%进入订单爆发期。
CS财经·风口研报精选AI 评分6262 罗氏建自主化AI实验室，AI4S新范式落地提速并带动创新药产业链
罗氏在9月28日投资者交流日表示将建设自主化AI实验室，自研AI工具Target Nexus有望在2026年底前参与80%的研发管线组合决策，并预计从4Q25到2Q26有40%的研发管线由AI推动或贡献。
推荐理由：罗氏自研AI工具拟2026年底前参与80%研发管线决策，AI4S范式落地提速，创新药产业链与AI制药标的迎催化。
CS财经·研选精选AI 评分6767 国常会研究出台稳地产政策，聚辰股份存储配套芯片多产品线打开成长空间
国常会明确研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等增量政策，申万宏源袁豪认为后续需求端政策值得期待，核心城市房价稳、地价下降有望助力优质企业利润底部抬升。产业链与标的方面，地产链关注600048保利发展、600223招商蛇口、001914滨江集团；存储配套芯片关注688123聚辰股份，其拥有DDR2/3/4/5全系列SPD、TS芯片产品组合，VPD芯片已通过目标客户测试认证。
推荐理由：国常会明确研究出台稳地产增量政策，叠加DDR5渗透与AI eSSD放量，地产链与存储配套芯片两条主线获政策与需求双催化。
CS财经·研选精选AI 评分6262 特斯拉Optimus产能较二季度翻10倍，分析师看好机器人核心零部件供应商
特斯拉Optimus产能较二季度翻10倍，分析师据此看好机器人核心零部件供应商。另有公司依托自研NAND+DRAM，打造高稳、高性价比MCP。原文未披露具体零部件供应商名称与业绩数据。
推荐理由：特斯拉Optimus产能较二季度翻10倍，分析师据此看好机器人核心零部件供应商的订单兑现与放量弹性。
CS财经·电报解读精选AI 评分7878 AI电源+Rubin一体化供电方案落地，这家公司已向北美大客户批量供货
这家公司构建AI电源+Rubin一体化供电方案，可覆盖千瓦级至兆瓦级AI电力需求，已向部分北美大客户批量供货，并推进多家头部云厂商定制化项目。另一家公司湿法设备可用于HBM芯片生产制造，28纳米节点设备开发已全部完成，且全工艺机台均有订单。
推荐理由：AI电源一体化方案覆盖千瓦级至兆瓦级需求，已向北美大客户批量供货并推进头部云厂商定制化项目。
CS财经·风口研报精选AI 评分7070 【机构调研】这家半导体零部件供应商在手订单增长超八成，陶瓷加热器进入量产准备
这家半导体零部件供应商在手订单增长超八成，创历史新高。下半年前期扩建产能稳步释放，陶瓷加热器产品进入量产准备阶段。
推荐理由：半导体零部件供应商在手订单增长超八成创历史新高，前期扩建产能下半年稳步释放，陶瓷加热器进入量产准备阶段。
CS财经·风口研报精选AI 评分6262 【风口研报·公司】金刚石微钻进头部PCB厂测试、散热衬底卡位AI芯片近端传热，真空绝热板受益新国标起量
公司金刚石微钻已进入头部PCB厂测试，散热衬底卡位AI芯片近端传热，金刚石加速切入芯片散热与PCB加工两大环节。新国标驱动真空绝热板需求起量，公司位居行业龙一，卡位渗透率不足5%的百亿市场。另有真空玻璃与多元应用逐级兑现。
推荐理由：公司金刚石微钻已进入头部PCB厂测试，散热衬底卡位AI芯片近端传热，同时真空绝热板受益新国标需求起量。
CS财经·风口研报精选AI 评分7676 【变频器细分龙头】PTU切入AI数据中心供配电，新品两月斩获亿元订单
AI数据中心供配电走向预制化，这家变频器细分龙头凭借PTU切入数据中心供配电，新品发布两个月即斩获亿元订单，显示产品在下游具备较强的需求匹配度。公司主业为变频器细分领域，PTU新品构成第二成长曲线，订单落地验证其供配电方案的需求匹配度。下半年旺季利润表现有望修复，为第二曲线成长提供稳定基本盘。
推荐理由：变频器细分龙头以PTU预制化方案切入AI数据中心供配电，新品发布两月即获亿元订单，第二曲线与主业旺季修复共振。
CS财经·红宝书精选AI 评分7272 红宝书：海上风电大兆瓦并网、日系光刻胶提价与氮化铝基板国产替代三线梳理
红宝书梳理三条主线：9月22日国新办明确2030年海上风电装机翻番至1亿千瓦，9月24日中广核阳江帆石200万千瓦项目全容量投运，为国内首个规模化应用18兆瓦机组的项目，当日风电设备板块逆势收涨2.649%。
推荐理由：红宝书梳理海上风电、光刻胶、陶瓷基板三条主线，并附人形机器人、玻璃基板等题材与个股业绩数据。
CS财经·红宝书精选AI 评分6262 工信部定调车企稳妥有序出海，汽车出口链迎政策与数据共振
工信部装备工业一司在2026世界智能网联汽车大会新闻发布会上表示「十五五」时期将推动汽车企业国际化发展更加稳健，引导车企稳妥有序开展海外布局，大会定于10月21日至23日在北京亦庄举办。
推荐理由：工信部在智能网联汽车大会明确引导车企稳妥有序出海，叠加8月汽车出口同比增65.3%，整车出口链政策与数据共振。
CS财经·九点特供精选AI 评分6262 九点特供：AI智能体失控催热AI+网络安全，曙光8000聚焦算力散热材料
沙盒失守、AI智能体接连失控，OpenAI再次叫停前沿模型开发，机构称AI+网络安全已成为国家级战略重点方向，有公司与华为在云安全等方面展开深入合作。《超级工程—曙光8000》首次聚焦超大规模算力基础设施，一种革命性材料导热率提升80%，相关公司产品已送样英伟达、联想等头部客户。英伟达加码玻璃基板，正考虑用于下一代AI芯片，以扩大可搭载HBM的数量。
推荐理由：九点特供盘前梳理AI安全、超大规模算力散热材料与英伟达玻璃基板三条主线，指向国产供应链卡位机会。
CS财经·九点特供精选AI 评分7272 长鑫科技拟斥资108亿元投建新项目，完善IDM模式测试环节
长鑫科技拟斥资108亿元投建新项目，分析师认为完善IDM模式测试是DRAM生产中不可或缺的环节，存在较大的本土替代空间。 产业链与标的：一家精于存储测试且与长鑫保持紧密合作关系的公司受关注。 其他要点：100分钟AI院线电影《三星堆：未来往事》定档，分析师看好AI真人剧新剧主导趋势；Kodiak Sciences涨177.96%，两款眼科药物3期研究均达主要终点。
推荐理由：长鑫科技拟斥资108亿元投建新项目，完善IDM模式测试环节，存储测试本土替代空间受关注。
CS财经·风口研报精选AI 评分7373 【机构调研】这家晶圆代工厂上调代工价格，扩产产能预计四季度逐步释放
晶圆代工厂对代工价格进行上调，扩产产能预计四季度开始逐步释放。公司判断未来3-5年将是晶圆代工行业景气周期。调研未披露具体公司名称与产能、价格调整幅度等数据。
推荐理由：晶圆代工景气周期下公司上调代工价格，扩产产能预计四季度逐步释放，量价齐升逻辑清晰。